Почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты?

«Почему молодежь любит криптовалюту?», или точнее сказать «Почему молодёжь любит спекулировать на криптовалюте?». Многие люди плохо относятся к «спекуляциям». Это слово вызывает негативные ассоциации: риски, перепродажа, жажда наживы. Но интерес молодых людей к криптовалюте уже никак не остановить. Согласно последним данным сайта crypto.com в январе 2021 года количество пользователей биткоин составляло 106 млн, а в августе того же года достигло 221 млн. При этом в мае 2020 года криптовалютой пользовались лишь 66 млн человек. Такое удвоение пользователей каждые полгода дает нам понять насколько велика популярность электронных активов.

Почему же так происходит? Хотя старшее поколение и советует молодым не рисковать, но при этом, если молодые люди будут придерживаться такого пути, то им никогда не получить дивиденды, соответствующие их вложениям.

Приведем наглядный пример: за последние 20 лет в крупнейших городах Китая наблюдался огромный рост цен на недвижимость. В Шэньчжэне в 2001 году средняя цена недвижимости составляла 5500 юаней, а в 2021 году — 60 000 юаней. Такой рост не кажется слишком внушительным. Но на самом деле инвестиции в недвижимость — это не просто покупка дома и ожидание роста цены. Рассмотрим рынок недвижимости Шэньчжэня: в 2015 году рост составил 40%, то есть стоимость дома с 2 миллионов юаней выросла до 2,8 миллионов юаней за год. Более того, покупка дома почти всегда осуществляется с использованием заёмных средств, как правило, с первоначальным взносом всего в 30%. Другими словами, покупатель платит только 600 000 юаней в счет основной суммы плюс 12-месячные выплаты по ипотеке на сумму менее 700 000 юаней в обмен на дом стоимостью 2 миллиона юаней, который сейчас стоит 2,8 миллиона юаней. Согласно этому расчету, покупатель получает прибыль 114% вместо 40%. Но это еще не конец истории.

Выгодные кредиты на недвижимость позволили людям покупать больше домов, повторно закладывая свои дома для получения большего количества ссуд (повышая цену и первоначальный взнос) от банка. Теперь на дом стоимостью 2,8 млн юаней покупатель берет лишь 1,4 млн юаней в кредит. По другим каналам покупатель мог занять в банке еще миллион юаней, чтобы купить дом стоимостью три миллиона юаней. Тем временем, в 2016 году цены на жилье в Шэньчжэне выросли еще на 20%.

К этому моменту у человека, имеющего на руках всего 600 тыс юаней, уже имеется недвижимость, рыночная стоимость которой достигла 6,8 млн юаней. Вот грубый расчёт прибыли: если от этой суммы в 6,8 млн отнять сумму первого кредита (1,4 млн) и второго (3 млн), то останется ещё 2,4 миллиона юаней, то есть рост за 2 года составил 400%.Хотя это и кажется немного преувеличенным, но именно такую тенденцию показывали последние 20 лет покупатели недвижимости в ведущих городах Китая, чем провоцировали еще больший рост цен. И кто же сказал, что прибыль всегда пропорциональна риску?

В условиях высочайших цен на недвижимость молодежь, проживающих в городах первой линии, скорее всего никогда не смогут купить жильё, не говоря уже об инвестициях. При повышении стоимости вся прибыль сметается профессиональными инвесторами.

Похожая картина наблюдается не только на китайском рынке недвижимости, такая же картина и на рынке ценных бумаг США. За последние 100 лет обладатели «старых денег» сколотили огромные состояния, появились такие магнаты как Уоррен Баффетт. Может ли в 21м веке появиться ещё один Баффетт? Это практически невозможно. По сути, так называемый выигрышный путь и правила успеха — это не что иное, как дивиденды, предлагаемые конкретным историческим периодом.

Так почему же молодые инвесторы так любят криптовалюту? Ответ прост — они больше не играют по старым правилам и придумали собственную новую игру. Тем не менее, являются ли криптовалюты дивидендами, которые мир предлагает этому поколению молодых инвесторов?

Статистика — самый правильный и надёжный показатель, согласно данным AssetDash мировой рейтинг рыночной стоимости активов выглядел следующим образом:

Как видно, Биткойн занял 7-е место в рейтинге самых ценных активов, опередив молодого производителя электромобилей Tesla и 20-летнего китайского интернет-титана Tencent. Для сравнения, с момента создания Биткойна прошло всего 12 лет.

Ethereum, основанный в 2015 году, вошел в топ-20 с рыночной капитализацией более 411 миллиардов долларов. Криптоплатформе понадобилось всего 6 лет, чтобы обогнать мирового гиганта розничной торговли Walmart.

Помимо рыночной капитализации, есть также рейтинги годовой доходности основных мировых активов за последнее десятилетие:

Биткойн вырос на 5500% и 1300% в 2013 и 2017 годах соответственно. Помимо ошеломляющего годового роста, 10-летние показатели Биткойна также впечатляют: за 8 лет Биткойн возглавил мировые инвестиционные рынки, превзойдя по доходности все другие активы. Эта криптовалюта немного уступает индексам фондового рынка с большой капитализацией и индексу Nasdaq 100 США только по годам без потерь и просадкам. Но вот цену на золото, самый безопасный мировой актив, вы не найдёте в этом списке.

Если и это не убедило вас, то взгляните на совокупный среднегодовой темп роста. На данный момент одной из лучших листинговых компаний является Apple, имеющая самые ценный акции в мире. Какой же годовой темп роста демонстрирует эта корпорация? Акции компании выгли на биржу 12 декабря 1980 года, а день листинга общая капитализация составила 1,778 млрд долларов США. С тех пор капитализация Apple достигла 2,655 млрд долларов (на 9 сентября 2021 года), то есть совокупный рост за последние 40 лет составил

19,94%. В то же время, акции Уоррена Баффетта, инвестора имеющего лучшие показатели по приросту в мире, также показывают совокупный рост капитализации на уровне 20%. Таким образом, годовой прирост акций компаний-гигантов, торгующихся на крупнейших традиционных биржах, не может быть больше 20%.

А совокупный рост биткоина, лидера криптовалютного рынка, превысил 200% за последние 12 лет, что более чем в 10 раз превышает рост на традиционных биржах.

Все эти данные дают нам ответ на вопрос, почему криптовалюта столько популярна у молодых инвесторов — более высокая доходность по сравнению с традиционным рынком ценных бумаг.